如(ru)果你(ni)(ni)有一(yi)個(ge)創業(ye)的(de)好點子或是(shi)(shi)建立了(le)一(yi)家初創企業(ye)，可能會(hui)考(kao)慮(lv)從風(feng)險(xian)投資家(VC)那兒籌(chou)集(ji)些(xie)資金。現在，我要和你(ni)(ni)談(tan)談(tan)VC在評估(gu)一(yi)個(ge)投資項目時會(hui)考(kao)慮(lv)哪些(xie)關鍵點。他們一(yi)般會(hui)從以下三方面入手：首先是(shi)(shi)你(ni)(ni)的(de)創業(ye)點子，其次是(shi)(shi)你(ni)(ni)本(ben)人，第三是(shi)(shi)你(ni)(ni)的(de)社會(hui)關系。
關(guan)于(yu)創業點(dian)子
1、VC的多數投(tou)資活動最(zui)終都會打(da)水(shui)漂(piao)，所以一個(ge)成功的投(tou)資案例承擔著為眾多失敗(bai)項目攤薄成本的任務。通常情況下，VC期望(wang)的投(tou)資回報倍(bei)(bei)數是(shi)10～100倍(bei)(bei)。如(ru)果你(ni)(ni)無法讓他(ta)看到這個(ge)前景，他(ta)就(jiu)(jiu)不會對(dui)你(ni)(ni)的創意感興趣。也就(jiu)(jiu)是(shi)說，如(ru)果看上去(qu)你(ni)(ni)的創業點子無法至少在(zai)(zai)最(zui)初幾(ji)年里為企業帶來每年幾(ji)倍(bei)(bei)的增長率，那(nei)你(ni)(ni)別(bie)就(jiu)(jiu)在(zai)(zai)融資這事上浪(lang)費時(shi)間了。
2、如果你(ni)的(de)企業未(wei)來確實(shi)達(da)不到幾億美元的(de)市(shi)場估(gu)值(zhi)，那你(ni)起碼得(de)讓(rang)VC相信你(ni)的(de)創意具有快速變現能力，能在他在投資一年后就獲得(de)豐厚收(shou)益。否則(ze)，也別想得(de)到風險(xian)投資這事了。
3、如果你(ni)想憑借(jie)(jie)企業(ye)的長遠發展(zhan)能(neng)力(li)(li)而(er)不是一(yi)時的獲利能(neng)力(li)(li)吸(xi)引投資，那就必(bi)須(xu)讓VC看到一(yi)個有說服力(li)(li)的商(shang)業(ye)模式(shi)。這個商(shang)業(ye)模式(shi)要能(neng)聚(ju)集大量人氣并(bing)借(jie)(jie)此賺錢，即便無法直接做到這一(yi)點，至少也(ye)要能(neng)通過其他一(yi)些變通方(fang)式(shi)達到這個效果。
4、VC期(qi)望(wang)看到的是那(nei)種(zhong)能引(yin)領社(she)會(hui)潮流的創業點子，這樣(yang)你的企業才有(you)可能成(cheng)為(wei)一個新興(xing)市場中(zhong)的標桿(gan)企業。
5、VC會向(xiang)那(nei)些技術大拿們(men)征詢意見，如果(guo)你的(de)創意不能入(ru)他(ta)們(men)的(de)法眼，那(nei)VC也就不會有投(tou)資(zi)興趣(qu)。
6、VC之間(jian)會(hui)(hui)相(xiang)互影響，如果你(ni)的(de)創(chuang)業點子或是(shi)初創(chuang)企業本身屬于一(yi)個新領域，而這個領域中已經有了一(yi)個受到市場熱(re)捧的(de)創(chuang)業先行者，那(nei)其(qi)他VC也會(hui)(hui)試圖找到這類企業并(bing)投資。所以(yi)，你(ni)和朋友們是(shi)否特別看好自己的(de)點子并(bing)不是(shi)最重要(yao)的(de)，只要(yao)VC看好它，你(ni)就能得到投資。當然，絕大多(duo)數這種(zhong)投資最終都會(hui)(hui)以(yi)失敗告(gao)終，但至少在此之前你(ni)已經得到了投資。
哦，順便問一(yi)句，你有(you)(you)商業(ye)(ye)計(ji)劃嗎(ma)?有(you)(you)時候沒有(you)(you)也沒關系(xi)，因為(wei)有(you)(you)些(xie)VC覺得(de)制定商業(ye)(ye)計(ji)劃完全是(shi)瞎(xia)耽誤工(gong)夫(fu)。在(zai)他們看來(lai)，商業(ye)(ye)計(ji)劃就像(xiang)是(shi)豐滿的理想，它總是(shi)敵不過骨(gu)感的現實。在(zai)多變的世事面前(qian)，考慮(lv)如(ru)何實際(ji)推進一(yi)個項目(mu)時，商業(ye)(ye)計(ji)劃幾(ji)乎沒有(you)(you)用武之地。
話雖如此(ci)，但你還是要有一(yi)(yi)個基本的計劃，以此(ci)表明(ming)你的創業目標以及在達到這一(yi)(yi)目標的過(guo)程中(zhong)企(qi)業財務(wu)狀況的走(zou)勢。這能讓VC感到你對創業這事是認真的并已胸有成竹，經得(de)起他們提出的各種質(zhi)疑(yi)。從(cong)這方面來講，我并不認為制定商業計劃是多此(ci)一(yi)(yi)舉。
除此(ci)之外，你還需要一個現(xian)場闡述的機(ji)會(hui)。在這個場合，你要利用(yong)良好(hao)的溝通(tong)能(neng)力充分展(zhan)現(xian)自己的創(chuang)業激情(qing)，并(bing)讓自己的激情(qing)感染在場的VC。要是(shi)你的情(qing)緒無法感染他們(men)，那融資注定會(hui)失敗。
關于(yu)創業者本人
VC考察(cha)的(de)核心還(huan)(huan)是(shi)(shi)你(ni)(ni)本人，他(ta)們要(yao)看你(ni)(ni)是(shi)(shi)否(fou)具備一名成功(gong)創業者的(de)潛質(zhi)：能(neng)否(fou)勇挑重擔，是(shi)(shi)否(fou)值得信賴(lai)。所以(yi)，當你(ni)(ni)面對VC時，必須做(zuo)到“言(yan)必信，行必果”，這能(neng)體現出你(ni)(ni)擁有他(ta)們看重的(de)創業者基本素質(zhi)。另外，你(ni)(ni)還(huan)(huan)要(yao)注意讓(rang)自己(ji)的(de)面部表(biao)情(qing)和肢體語(yu)言(yan)與自己(ji)的(de)話語(yu)相匹(pi)配。
在評估過程中，VC不會光聽你說，還要看(kan)你是否確實值(zhi)得信(xin)賴。他們會著重考慮以下(xia)幾方面問題：
1、VC要(yao)考慮的(de)(de)是，如(ru)果你的(de)(de)企業能夠(gou)成功發展到準備上市(shi)的(de)(de)那一(yi)(yi)天，你是否具備擔任(ren)上市(shi)公(gong)司CEO的(de)(de)能力(li)。如(ru)果你缺乏這個能力(li)，VC未必一(yi)(yi)定會(hui)放棄投資(zi)，但投資(zi)的(de)(de)可能性確實(shi)會(hui)降(jiang)低。而(er)且(qie)，如(ru)果他們投資(zi)了，等到未來公(gong)司要(yao)上市(shi)的(de)(de)時候(hou)，他們要(yao)么會(hui)把你辭掉，要(yao)么會(hui)把你調(diao)到一(yi)(yi)個非決(jue)策性崗位上。
2、VC會看你是(shi)否具有(you)超凡的激情，如果(guo)你沒有(you)，他(ta)(ta)們的投資意(yi)愿(yuan)也會降(jiang)低(di)。你要讓自(zi)己的激情感染到他(ta)(ta)們，要是(shi)你做不(bu)到這一點，他(ta)(ta)們會覺(jue)得你沒有(you)帶動他(ta)(ta)人的能(neng)力，也就不(bu)會投資你的企業(ye)。
3、VC會(hui)考察(cha)你(ni)在資(zi)金短(duan)缺時(shi)解決問題(ti)(ti)的(de)(de)能(neng)(neng)力(li)。你(ni)花錢(qian)(qian)時(shi)的(de)(de)責任感(gan)是(shi)(shi)他(ta)們(men)(men)要(yao)(yao)(yao)了解的(de)(de)重(zhong)要(yao)(yao)(yao)問題(ti)(ti)之一，因為把別(bie)人的(de)(de)錢(qian)(qian)不(bu)當(dang)錢(qian)(qian)的(de)(de)創(chuang)業者(zhe)，他(ta)們(men)(men)已經見(jian)(jian)得太多了。如果你(ni)看上去自視甚(shen)高又很浮(fu)夸，熱衷(zhong)于那(nei)種體面的(de)(de)生活(huo)，喜歡開豪(hao)華車、去高檔(dang)餐廳，他(ta)們(men)(men)就不(bu)會(hui)放心地(di)把自己(ji)(ji)的(de)(de)錢(qian)(qian)交到你(ni)手(shou)上。去見(jian)(jian)VC時(shi)，記著(zhu)別(bie)開豪(hao)華車，穿著(zhu)要(yao)(yao)(yao)普(pu)通，不(bu)要(yao)(yao)(yao)戴名表，見(jian)(jian)面地(di)點(dian)不(bu)要(yao)(yao)(yao)選在高檔(dang)餐廳，也(ye)不(bu)要(yao)(yao)(yao)承認(ren)自己(ji)(ji)喜歡奢侈(chi)品。在這方(fang)面，你(ni)能(neng)(neng)獲得的(de)(de)最理想的(de)(de)效果是(shi)(shi)，在展現(xian)自己(ji)(ji)節儉一面的(de)(de)同時(shi)，還(huan)讓他(ta)們(men)(men)感(gan)覺你(ni)善于獨(du)辟蹊徑(jing)，從而花小(xiao)錢(qian)(qian)甚(shen)至不(bu)花錢(qian)(qian)就能(neng)(neng)辦(ban)成大事。這是(shi)(shi)他(ta)們(men)(men)最樂于看到的(de)(de)。
4、擁有一(yi)次或多次創業成功的(de)經(jing)(jing)歷(li)(li)將成為(wei)(wei)你(ni)最(zui)大(da)的(de)優勢，如(ru)果(guo)你(ni)有這(zhe)(zhe)樣的(de)經(jing)(jing)歷(li)(li)，VC們會把你(ni)當(dang)成“富礦(kuang)”。這(zhe)(zhe)時，無論(lun)你(ni)提出什么樣的(de)創業點子，他們都會愿意投(tou)資的(de)。當(dang)然，絕大(da)多數人(ren)沒有這(zhe)(zhe)類經(jing)(jing)歷(li)(li)。此時，擁有曾在一(yi)家(jia)成功的(de)創業企業擔(dan)任(ren)要(yao)職(zhi)的(de)經(jing)(jing)歷(li)(li)也很有價值，因為(wei)(wei)這(zhe)(zhe)意味著(zhu)你(ni)擁有伴隨(sui)一(yi)家(jia)創業企業走向成功的(de)經(jing)(jing)驗，同(tong)時還知道在這(zhe)(zhe)個過程中如(ru)何避免陷(xian)入創業誤(wu)區。
5、VC們還希望看(kan)到你(ni)在創(chuang)業(ye)這(zhe)事上(shang)有(you)破釜沉舟的(de)(de)(de)決心。他們想看(kan)到的(de)(de)(de)是你(ni)把(ba)全部(bu)身家都(dou)投入到了這(zhe)次創(chuang)業(ye)上(shang)，哪(na)怕會因(yin)此破產也在所不(bu)惜(xi)，因(yin)為(wei)此舉(ju)意味著你(ni)會不(bu)遺余力地為(wei)企業(ye)謀(mou)發展。如果你(ni)的(de)(de)(de)全部(bu)創(chuang)業(ye)資金都(dou)來自外部(bu)，你(ni)個人只是以非物(wu)質(zhi)資本(ben)入股，VC就不(bu)大可能給你(ni)投資。
6、VC還(huan)很(hen)(hen)想知道你(ni)(ni)(ni)(ni)是否是以被炒魷魚的(de)方(fang)式離開(kai)上一個(ge)東(dong)家(jia)的(de)。說(shuo)起來(lai)有些令(ling)人(ren)難(nan)以置信，但如果之前你(ni)(ni)(ni)(ni)是出于某種VC眼(yan)中的(de)：“正(zheng)當理(li)由”被炒掉的(de)，這(zhe)種經歷會成為你(ni)(ni)(ni)(ni)的(de)加(jia)分項。比(bi)如，你(ni)(ni)(ni)(ni)本(ben)來(lai)在(zai)一家(jia)大企(qi)業(ye)(ye)里(li)兢(jing)兢(jing)業(ye)(ye)業(ye)(ye)地工作，但企(qi)業(ye)(ye)管理(li)層(ceng)不但拒絕了(le)你(ni)(ni)(ni)(ni)提(ti)出的(de)創新(xin)建議，還(huan)因(yin)此解雇了(le)你(ni)(ni)(ni)(ni)，這(zhe)就是一個(ge)被炒的(de)“正(zheng)當理(li)由”。至(zhi)少在(zai)美國，很(hen)(hen)多出類拔萃的(de)創業(ye)(ye)者都有過(guo)被大企(qi)業(ye)(ye)解雇的(de)經歷，因(yin)為這(zhe)些企(qi)業(ye)(ye)容不下具有創新(xin)精(jing)神的(de)人(ren)。
7、當然，VC也(ye)很看(kan)(kan)(kan)重(zhong)企(qi)(qi)業(ye)財(cai)(cai)務狀況和盈利能(neng)(neng)(neng)力。他(ta)們想從你(ni)身上(shang)看(kan)(kan)(kan)到(dao)的(de)(de)不僅僅是創新能(neng)(neng)(neng)力，也(ye)希望你(ni)有(you)(you)經營頭腦(nao)，尤其(qi)有(you)(you)強烈(lie)的(de)(de)盈利欲望。許多創業(ye)者長(chang)于創辦企(qi)(qi)業(ye)、研發產品，很少從財(cai)(cai)務角度考慮問(wen)題(ti)，也(ye)缺乏讓(rang)企(qi)(qi)業(ye)在最短的(de)(de)時間內盈利的(de)(de)意識。如果能(neng)(neng)(neng)讓(rang)VC看(kan)(kan)(kan)到(dao)你(ni)在這些方面(mian)與眾不同，會(hui)對(dui)你(ni)很有(you)(you)幫助。如果你(ni)的(de)(de)企(qi)(qi)業(ye)已經擁(yong)有(you)(you)過硬的(de)(de)財(cai)(cai)務專(zhuan)業(ye)人(ren)士，或是你(ni)能(neng)(neng)(neng)向VC證明，其(qi)投(tou)資能(neng)(neng)(neng)引來(lai)這類(lei)專(zhuan)業(ye)人(ren)士加盟的(de)(de)話(hua)，也(ye)會(hui)對(dui)你(ni)成功引資很有(you)(you)幫助。VC通常會(hui)在投(tou)資的(de)(de)同時任(ren)用自己信得過的(de)(de)財(cai)(cai)務人(ren)員，以(yi)此(ci)作為制衡企(qi)(qi)業(ye)創始(shi)人(ren)的(de)(de)方式(shi)，從而確保后者不會(hui)瘋狂燒(shao)錢。因此(ci)，企(qi)(qi)業(ye)擁(yong)有(you)(you)優秀(xiu)的(de)(de)財(cai)(cai)務人(ren)員會(hui)讓(rang)VC感到(dao)安(an)心。
創業者的社會關系
VC考(kao)察創業(ye)者(zhe)時，后者(zhe)擁有(you)的(de)(de)(de)社(she)(she)會關系是(shi)至關重要的(de)(de)(de)一環(huan)。因(yin)為看到你掌(zhang)握的(de)(de)(de)社(she)(she)會關系，VC就能(neng)明了，為了創業(ye)成功，你還需要哪(na)些新的(de)(de)(de)社(she)(she)會資源。所以，VC會考(kao)察你擁有(you)的(de)(de)(de)所有(you)社(she)(she)會關系，尤其是(shi)如下幾類：
1、VC圈
信不信由你(ni)(ni)(ni)，如果你(ni)(ni)(ni)告(gao)訴(su)VC，你(ni)(ni)(ni)已經(jing)與其他(ta)VC接觸過而(er)且(qie)他(ta)們很喜歡你(ni)(ni)(ni)的(de)創意(yi)，即便你(ni)(ni)(ni)沒從后者(zhe)那里拿到投(tou)資(zi)(zi)，前者(zhe)也會對你(ni)(ni)(ni)另眼相(xiang)看(kan)。如果你(ni)(ni)(ni)告(gao)訴(su)一(yi)(yi)個(ge)VC，另一(yi)(yi)個(ge)VC已經(jing)對你(ni)(ni)(ni)的(de)創意(yi)產生了投(tou)資(zi)(zi)興趣，最終(zhong)結果很可能是(shi)這(zhe)兩個(ge)VC聯手給你(ni)(ni)(ni)投(tou)資(zi)(zi)，因為聯合投(tou)資(zi)(zi)能分散投(tou)資(zi)(zi)風險。萬一(yi)(yi)最終(zhong)投(tou)資(zi)(zi)失(shi)敗了，他(ta)們還能跟自己的(de)老板解釋說(shuo)：你(ni)(ni)(ni)看(kan)，咱們并不是(shi)唯一(yi)(yi)的(de)失(shi)敗者(zhe)。這(zhe)對于維護VC的(de)職業聲(sheng)譽(yu)很有好處(chu)，他(ta)們以后跳槽的(de)時(shi)候(hou)用得(de)著這(zhe)個(ge)。
2、媒體圈
VC喜(xi)歡(huan)與媒(mei)(mei)體有(you)(you)良(liang)好關(guan)系(xi)的(de)(de)(de)企(qi)業創(chuang)始(shi)人(ren)。如(ru)(ru)果(guo)以(yi)(yi)后企(qi)業要上(shang)市，就得(de)廣泛(fan)宣(xuan)傳，以(yi)(yi)說服公眾購買一(yi)只他們以(yi)(yi)前(qian)從(cong)來(lai)沒聽說過的(de)(de)(de)股票。所(suo)以(yi)(yi)，與記者、科技自媒(mei)(mei)體寫(xie)手、博主(zhu)、社(she)交(jiao)媒(mei)(mei)體人(ren)、公關(guan)人(ren)士及投資(zi)者關(guan)系(xi)管理人(ren)士搞好關(guan)系(xi)，會讓VC對(dui)(dui)你(ni)有(you)(you)好印(yin)象。另一(yi)方面，一(yi)旦企(qi)業得(de)到(dao)投資(zi)后發展得(de)不(bu)順利(li)，VC不(bu)愿意追加投資(zi)，如(ru)(ru)果(guo)此(ci)時你(ni)與媒(mei)(mei)體擁有(you)(you)良(liang)好關(guan)系(xi)，你(ni)還可(ke)能從(cong)高凈值人(ren)士那里(li)直接獲得(de)投資(zi)。所(suo)以(yi)(yi)對(dui)(dui)創(chuang)業者來(lai)說，通過媒(mei)(mei)體保持曝光率是(shi)很有(you)(you)用的(de)(de)(de)。VC本(ben)身很容易受到(dao)媒(mei)(mei)體的(de)(de)(de)影響，如(ru)(ru)果(guo)在(zai)見他們之前(qian)你(ni)已經借助媒(mei)(mei)體賺足了曝光率，就掌(zhang)握了先機。
3、天使投資人
天(tian)使(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資人(ren)(ren)是指那些(xie)給早期創(chuang)業(ye)(ye)企(qi)業(ye)(ye)投(tou)(tou)(tou)(tou)資的(de)非(fei)職業(ye)(ye)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者。從融(rong)(rong)資順序看(kan)，天(tian)使(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資人(ren)(ren)通(tong)常緊跟在創(chuang)業(ye)(ye)者的(de)親(qin)朋好友之后。選擇天(tian)使(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資的(de)好處在于，雖(sui)然天(tian)使(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資人(ren)(ren)也(ye)期望得(de)(de)到經濟回報，但他(ta)們(men)對你(ni)的(de)創(chuang)業(ye)(ye)點(dian)子本身更(geng)感興趣。VC會(hui)很(hen)高(gao)興地知道(dao)你(ni)認識一大幫天(tian)使(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資人(ren)(ren)，因為(wei)這樣一來(lai)，當你(ni)發現(xian)企(qi)業(ye)(ye)實際需求的(de)資金量超出(chu)了融(rong)(rong)資計(ji)劃而VC又不(bu)想追加投(tou)(tou)(tou)(tou)資的(de)時候，你(ni)就可以向天(tian)使(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資人(ren)(ren)求得(de)(de)幫助。而且(qie)，來(lai)自天(tian)使(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資的(de)后續(xu)資金往(wang)(wang)往(wang)(wang)具(ju)有更(geng)高(gao)的(de)估值，這使(shi)(shi)得(de)(de)VC前期投(tou)(tou)(tou)(tou)資的(de)股份價值不(bu)會(hui)被稀釋。這一點(dian)對VC來(lai)說很(hen)重(zhong)要，因為(wei)這意味著他(ta)們(men)的(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資權益(yi)沒有受(shou)損。
4、企業客戶(hu)
這(zhe)類創業(ye)者擁有的社(she)會(hui)(hui)關系是VC最為看(kan)重的，因為客(ke)戶(hu)(hu)是實(shi)(shi)實(shi)(shi)在在購買企(qi)業(ye)產品的人。VC們很希(xi)望能(neng)與創業(ye)企(qi)業(ye)的客(ke)戶(hu)(hu)直接對話，你給VC引薦(jian)的可以(yi)有效對話的客(ke)戶(hu)(hu)越多，你獲得(de)投資(zi)的機會(hui)(hui)就越大(da)。有時候，客(ke)戶(hu)(hu)還會(hui)(hui)和(he)VC聯手投資(zi)，這(zhe)種方式會(hui)(hui)讓后者在投資(zi)時感到更安(an)心(xin)。而且(qie)，如果最終投資(zi)失敗或是效果不盡(jin)如人意，這(zhe)種聯合投資(zi)還能(neng)減少他(ta)們的損失。
