轉眼2019年(nian)還(huan)剩(sheng)四分之一，隨著(zhu)市場的變化及(ji)外圍環(huan)境(jing)的影響，根據年(nian)前(qian)所設定的投(tou)(tou)資目標，是否需要對投(tou)(tou)資計劃做出適(shi)當的調整(zheng)？

做好(hao)一份金融(rong)投資(zi)計劃書首先我(wo)們需要確(que)定(ding)的是投資(zi)目(mu)標，10% or“跑贏通脹”還(huan)是“保(bao)住本(ben)金”？巴菲特喜歡說的第(di)一條投資(zi)原(yuan)則是“不(bu)要虧(kui)錢”，第(di)二條規則是“永遠也不(bu)要忘記第(di)一條規則”。

  “不要虧錢”實際上是表示經過幾年之后，投(tou)資(zi)組合中的(de)(de)(de)本金不應該(gai)出現明顯的(de)(de)(de)虧損，而(er)多(duo)數的(de)(de)(de)投(tou)資(zi)者錯誤(wu)的(de)(de)(de)在一開始就給(gei)自己設(she)置了(le)一個(ge)(ge)具體(ti)的(de)(de)(de)回報率目標(biao)，而(er)我給(gei)投(tou)資(zi)者的(de)(de)(de)建議是——“跑(pao)贏通(tong)脹”。構建一個(ge)(ge)合理的(de)(de)(de)投(tou)資(zi)組合，所有的(de)(de)(de)額外(wai)收益都(dou)歸結于(yu)“意外(wai)之喜”，投(tou)資(zi)組合的(de)(de)(de)依據來自于(yu)格雷厄姆(mu)的(de)(de)(de)安(an)全邊際理論。

關于對投(tou)資組合的確定包括投(tou)資品種(zhong)篩選都需要事先對市場進行深(shen)入的分析。

  首先，我(wo)們需要確認(ren)的(de)(de)是權益(yi)類(lei)資(zi)產(chan)的(de)(de)投資(zi)比例(li)(li)，當市場趨勢可以判斷時(shi)或者難以預測時(shi)對于權益(yi)類(lei)的(de)(de)投資(zi)比例(li)(li)需要及時(shi)進行(xing)調整；

  其次，對于權益類的投資亦需要根(gen)據市(shi)場風格(ge)進行(xing)投資計劃，是(shi)以指數基金配置為主還是(shi)個(ge)股，優選行(xing)業龍頭還是(shi)挖掘(jue)低估標的，都需要我(wo)們結合行(xing)情進行(xing)分配；

  第(di)三，對(dui)(dui)于(yu)行業的(de)(de)(de)篩(shai)選(xuan)，或基(ji)于(yu)我們對(dui)(dui)行業的(de)(de)(de)深度了解盡最大可能去選(xuan)擇高增長(chang)(chang)企業，或基(ji)于(yu)對(dui)(dui)行業穩定增長(chang)(chang)的(de)(de)(de)確(que)定性去篩(shai)選(xuan)個股，這(zhe)一步的(de)(de)(de)判斷必須緊密依附于(yu)自身的(de)(de)(de)“能力圈(quan)”；

  最后，當市場出現變化時(shi)再根據個人的“能力(li)圈”對投資組合進(jin)行(xing)調整。

未來(lai)是不可(ke)(ke)預測的(de)(de)(de)，投資(zi)需要做的(de)(de)(de)是能夠(gou)放棄(qi)短(duan)期的(de)(de)(de)回報，構建(jian)合(he)理的(de)(de)(de)投資(zi)組合(he)，為未來(lai)任何可(ke)(ke)能發(fa)生的(de)(de)(de)事情做好準備。